Ejemplos reales con impacto económico tangible
Muchos empresarios operan con varias sociedades sin ser plenamente conscientes de que, desde el punto de vista fiscal, están funcionando de forma ineficiente. No por mala gestión, sino por falta de una estructura societaria adecuada.
La empresa holding no es una figura teórica ni exclusiva de grandes multinacionales. Es una herramienta legal que, bien aplicada, permite optimizar la fiscalidad del grupo, mejorar la gestión del riesgo y aumentar la capacidad de reinversión.
A continuación analizamos varios casos prácticos con cifras concretas, comparando de forma directa qué ocurre sin holding y qué ocurre con holding empresarial y régimen de grupo de sociedades.
Ejemplo 1: Grupo con beneficios y pérdidas en distintas sociedades
Situación empresarial
Un empresario controla tres sociedades independientes:
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Sociedad A (servicios profesionales)
Facturación: 1.200.000 €
Beneficio antes de impuestos: 300.000 € -
Sociedad B (marketing y comunicación)
Facturación: 600.000 €
Beneficio antes de impuestos: 120.000 € -
Sociedad C (desarrollo tecnológico)
Facturación: 400.000 €
Resultado: –180.000 € (fase de inversión y crecimiento)
El empresario tiene una estructura habitual en empresas en expansión: dos sociedades maduras y una que todavía genera pérdidas.
Escenario 1: Sin holding empresarial
Cada sociedad tributa de forma independiente.
Impuesto sobre Sociedades:
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Sociedad A:
300.000 € x 25% = 75.000 € -
Sociedad B:
120.000 € x 25% = 30.000 € -
Sociedad C:
Pérdidas, no tributa
Resultado fiscal total:
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Impuesto pagado: 105.000 €
-
Las pérdidas de la Sociedad C no se compensan con los beneficios de A y B
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El grupo pierde liquidez en un momento clave de crecimiento
Escenario 2: Con holding y régimen de consolidación fiscal
Se crea una sociedad holding que pasa a ser propietaria de las tres sociedades operativas y se aplica el régimen de grupo de sociedades.
Resultado consolidado del grupo:
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Beneficios de A y B: 420.000 €
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Pérdidas de C: –180.000 €
Base imponible consolidada:
240.000 €
Impuesto sobre Sociedades del grupo:
240.000 € x 25% = 60.000 €
Comparativa y conclusión del ejemplo
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Impuesto sin holding: 105.000 €
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Impuesto con holding: 60.000 €
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Ahorro fiscal anual: 45.000 €
Este ahorro permite:
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Financiar el crecimiento de la sociedad tecnológica
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Reducir la necesidad de financiación externa
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Mejorar la estabilidad financiera del grupo
Ejemplo 2: Dividendos, reinversión y crecimiento del grupo
Situación empresarial
Una sociedad operativa genera un beneficio anual recurrente de 500.000 €.
El empresario quiere utilizar esos beneficios para:
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Crear nuevas empresas
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Comprar participaciones en terceros
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Diversificar riesgos
Escenario 1: Sin holding
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La sociedad paga Impuesto sobre Sociedades:
500.000 € x 25% = 125.000 € -
Beneficio neto tras impuestos:
375.000 € -
El socio persona física recibe dividendos y tributa al 23%:
86.250 €
Resultado final:
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Capital disponible para reinversión: 288.750 €
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Carga fiscal total soportada: 211.250 €
La fiscalidad penaliza claramente la reinversión y ralentiza el crecimiento del empresario.
Escenario 2: Con holding empresarial
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La sociedad operativa reparte dividendos a la holding
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Se aplica la exención por doble imposición (cumpliendo los requisitos legales)
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La holding recibe prácticamente el total del beneficio neto
Resultado:
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Capital disponible para reinvertir: 375.000 €
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Diferencia frente al escenario sin holding: +86.250 €
Este capital adicional puede utilizarse sin pasar por la tributación personal del socio, lo que permite crecer más rápido y con menor coste fiscal.
Ejemplo 3: Patrimonio inmobiliario y riesgo empresarial
Situación sin estructura holding
Una empresa operativa posee:
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Activos empresariales
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Inmuebles valorados en 1.200.000 €
Todo el patrimonio está en la misma sociedad.
Riesgo:
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Una reclamación judicial o una inspección puede comprometer todo el patrimonio
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No existe separación entre riesgo operativo y patrimonio
Situación con holding empresarial
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La holding es propietaria de la empresa operativa
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Los inmuebles se sitúan en una filial patrimonial
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La actividad se mantiene en una sociedad independiente
Resultado:
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El riesgo queda limitado a la sociedad operativa
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El patrimonio inmobiliario queda protegido
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Se facilita la sucesión familiar o una futura venta parcial del grupo
El factor clave: el diseño correcto del holding
Los beneficios descritos no son automáticos.
Un holding mal estructurado puede:
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Perder beneficios fiscales
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Generar contingencias fiscales
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No cumplir los requisitos del régimen de grupo
Por eso es imprescindible un análisis previo profesional.
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Las cifras reales del cliente
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Sus objetivos empresariales
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La normativa fiscal vigente
Acompañan todo el proceso:
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Creación de la empresa holding
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Aplicación del régimen de grupos de sociedades
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Optimización fiscal y patrimonial
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Seguimiento y adaptación en el tiempo
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